Чем может порадовать налогоплательщика рынок ценных бумаг?

Уже не первый год законодатель пытается привлечь накопления физических лиц на рынок ценных бумаг. Это вполне объяснимо, так как российским компаниям очень нужны финансовые вливания, а рынок дешевых зарубежных кредитов для многих закрыт.

Российскому рынку инвестиций нужны так называемые «длинные» деньги, поэтому вполне объяснимо, что налоговые льготы для вкладчиков доступны только при условии длительного владения ценными бумагами.

Так, одним из первых нововведений, предусматривающим освобождение от налогообложения дохода, полученного от операций с ценными бумагами, стало введение минимального срока владения ценными бумагами.

Данная льгота применяется при соблюдении комплекса следующих условий:

• акции и облигации должны обращаться на бирже;
• ценные бумаги должны быть куплены после 1 января 2014 г.;
• срок владения ценными бумагами – не менее трех лет;
• ценные бумаги должны быть проданы с прибылью;
• ценные бумаги не должны учитываться на инвестиционном счете налогоплательщика.

Если эти условия выполнены, налогоплательщик получает льготу по налогу на доходы физических лиц в размере прибыли, полученной в результате продажи ценных бумаг.

Но не все так безоблачно, ведь законодателем установлено ограничение по сумме. Прибыль, которую налогоплательщик может освободить от налога, не может быть больше, чем 3 млн рублей, умноженные на количество полных лет владения бумагами.

Пример. Акции куплены в феврале 2014 года и проданы в апреле 2017 года.

Освободить от налога можно прибыль на сумму 9 млн. рублей.

Если прибыль будет больше – с остальной части придется заплатить налог. Каждый год владения ценными бумагами сумма освобождения от налога будет расти на 3 млн. рублей.

Учитывая условия применения данной льготы, впервые ею можно будет воспользоваться уже в грядущем 2018 г., если ценные бумаги были куплены в 2014 г. и доход по ним получен в 2017 г.

Следующим новшеством стали индивидуальные инвестиционные счета, целью введения которых является повышение привлекательности инвестиций в инструменты фондового рынка для частных инвесторов путем предоставления налоговых вычетов.

Индивидуальный инвестиционный счет – это счет внутреннего учета, который предназначен для обособленного учета денежных средств, ценных бумаг клиента — физического лица, обязательств по договорам, заключенным за счет указанного клиента. Он открывается и ведется в соответствии со ст. 10.3 Федерального закона «О рынке ценных бумаг». Такой договор вправе будет вести любой профессиональный участник рынка ценных бумаг. Каждый клиент может открыть только один такой счет.

Средством стимулирования открытия таких счетов для физических лиц является право получить инвестиционный налоговый вычет на средства, которые он передал (на сумму не более 400 тысяч рублей), или на средства, которые он получит после закрытия счета.

По индивидуальному инвестиционному счету предусмотрено два типа налоговых вычетов. При этом налогоплательщик может выбрать только один тип вычета. Совмещение двух типов вычетов невозможно на протяжении всего срока действия договора на ведение индивидуального инвестиционного счета.

Первый тип инвестиционного вычета:

Второй тип инвестиционного вычета:

Важно помнить, что при закрытии ИИС ранее трех лет все полученные из бюджета суммы возврата подоходного налога должны быть возвращены в бюджет.

Существует ряд ограничений по ИИС для физических лиц:

• физическое лицо вправе иметь только один договор на ведение ИИС – в случае заключения нового договора ранее заключенный договор должен быть прекращен в течение месяца;
• по договору на ведение ИИС допускается передача клиентом профессиональному участнику рынка ценных бумаг только денежных средств;
• совокупная сумма денежных средств, которые могут быть переданы в течение календарного года по такому договору, не может превышать 400 000 руб.

При этом физическое лицо вправе:

• потребовать возврата учтенных на его ИИС денежных средств и ценных бумаг или их передачи другому профессиональному участнику рынка ценных бумаг, с которым заключен договор на ведение ИИС;
• прекратить договор одного вида (договор брокерского обслуживания или договор доверительного управления ценными бумагами) на ведение ИИС и заключить договор другого вида на ведение ИИС с тем же или с другим профессиональным участником рынка ценных бумаг.

В свою очередь, профессиональный участник рынка ценных бумаг заключает договор на ведение ИИС только при условии, что физическое лицо заявило в письменной форме, что у него отсутствует договор с другим профессиональным участником рынка ценных бумаг на ведение индивидуального инвестиционного счета или что такой договор будет прекращен не позднее одного месяца.

При прекращении договора на ведение ИИС профессиональный участник рынка ценных бумаг должен передать сведения о физическом лице и его ИИС профессиональному участнику рынка ценных бумаг, с которым заключается новый договор.

По операциям с ценными бумагами, учитываемым на ИИС, исчисление, удержание и уплата НДФЛ осуществляются налоговым агентом на дату прекращения договора на ведение ИИС, за исключением случаев прекращения договора с переводом всех активов, учитываемых на ИИС, на другой ИИС, открытый тому же физическому лицу. Если договор прекращен с переводом всех активов, учитываемых на ИИС, на другой ИИС, открытый тому же физическому лицу, то для целей расчета налоговой базы датой открытия счета признается дата открытия прекращенного договора (первоначального).

Налоговый агент, являющийся источником дохода по операциям, учитываемым на ИИС, обязан будет сообщать об открытии или о закрытии данного счета в налоговый орган по месту своего нахождения в течение трех дней со дня соответствующего события.

Следующим послаблением налоговой нагрузки для физических лиц стало освобождение от НДФЛ купонных выплат по корпоративным обращающимся облигациям, номинированным в рублях и эмитированным с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.

Надо отметить, что ранее уже были освобождены от налогообложения суммы процентов по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, государств — участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления.

Теперь же законодатель уровнял налогообложение выплат по государственным и корпоративным займам, однако следует помнить, что основным нюансом для применения данной льготы является то, что датой эмиссии облигаций считается дата их государственной регистрации.

То есть определяя, подпадает та или иная облигация под действие данного закона, нужно ориентироваться на дату государственной регистрации. Между датой регистрации и началом размещения может пройти несколько месяцев. Например, регистрация могла быть в конце 2016 года, а размещение начато в начале 2017 г. Такая облигация под действие закона не подпадает.

Отдельно нужно заметить, что от НДФЛ освобождается доход, полученный с дисконта только при погашении. То есть доход, полученный от продажи облигации, облагается НДФЛ.

Что касается купонного дохода, то от налога освобождается купон, который не превышает ставку рефинансирования, увеличенную на 5%.

Сейчас ставка рефинансирования равна ключевой ставке и установлена в размере 8,5%, то есть купон свыше 13,25% будет облагаться налогом по ставке 35%. Процентная ставка купонного дохода рассчитывается к номиналу облигации.

Следует помнить, что закон вступает в силу через 30 дней после его официального опубликования, но не ранее первого числа очередного налогового периода по НДФЛ.

То есть купоны, выплаченные в 2017 году, облагаются налогом по ставке 13%, а вот выплаты, которые инвесторы начнут получать по облигациям 2017 года, начиная с 1 января 2018 года и до самого погашения облигации, будут освобождены от налогообложения. При этом облигация может погашаться после 31 декабря 2020 г., а все ее купоны будут поступать на счет инвестора полностью без вычета 13%.

Таким образом, доход по облигациям будет подлежать налогообложению по правилам, действующим в отношении дохода в виде процентов по банковским депозитам, что вполне логично.

Татьяна Фролова

Старший юрист

Korpus Prava Private Wealth